Transformación Tecnológica en el S&P 500

Pero primero, queríamos comenzar con nuestra historia principal, y eso es sobre que una vez por trimestre, el S&P 500 elimina algunas empresas del índice y añade otras. Este es un índice que rastrea alrededor de 500 de las empresas más grandes y rentables con sede en EE.UU. Hay ocasiones…

Pero primero, queríamos comenzar con nuestra historia principal, y eso es sobre que una vez por trimestre, el S&P 500 elimina algunas empresas del índice y añade otras. Este es un índice que rastrea alrededor de 500 de las empresas más grandes y rentables con sede en EE.UU. Hay ocasiones en las que una empresa es adquirida o algo así, y luego otra empresa es añadida entre los reajustes regulares, pero tuvimos este reajuste regular, y Pool Stock y Campbell Soup Company están fuera. Como accionista de Pool y amante de las galletas Goldfish, estoy decepcionado con eso. Pero tenemos un par de nuevas que entran y esas son Marvell y Flex. Aunque el propio índice no es realmente algo material en lo que los inversores Foolish basan una tesis de inversión, a veces es divertido traer una nueva acción a nuestra atención a medida que se añaden a este gran índice, así que pensamos que sería divertido en este episodio hablar sobre estas.

La historia continúa.

Voy a comenzar aquí con Rachel. Queremos hablar sobre Marvell entrando al índice, básicamente, mi pregunta aquí para Rachel es, ¿qué es Marvell? ¿Qué hace? Lo que es tan interesante sobre el momento aquí es que el CEO de Nvidia, Jensen Huang, dice que cree que esto puede ser una empresa de un billón de dólares algún día. Quiero que hables de eso también, Rachel.

Rachel Warren: Sí. Creo que esto podría calificar bajo el título de una joya escondida. Marvell Technology, para cualquier persona que no esté familiarizada, es una potencia en infraestructura de datos. Se especializan en chips de interconexión óptica de alta velocidad y silicio personalizado para IA. Es realmente esencial en la actualidad para transmitir datos a través de enormes clústeres de servidores. Como notaste, Jon, Jensen Huang declaró recientemente que Marvell es la próxima empresa de un billón de dólares. Dijo esto porque, a medida que los modelos de IA escalan, la computación tiene que distribuirse a través de todo un centro de datos. Esto convierte la conectividad de alta capacidad de Marvell en una solución clave para el mayor cuello de botella físico de la industria, que es el movimiento de datos. Ahora, podrías estar pensando que un hito de un billón de dólares suena ridículo para una empresa que actualmente tiene un valor de mercado de alrededor de 200 mil millones de dólares. Pero creo que la predicción de Huang es, de hecho, una tesis razonable a largo plazo. También está respaldada por la participación propia de dos mil millones de dólares de Nvidia en Marvell. Eso es algo muy importante a tener en cuenta, también.

Pero el camino de Marvell hacia un billón de dólares, hay algunos impulsores clave aquí. Hay una enorme expansión de ingresos de doble motor. Los hyperscalers están utilizando Marvell para diseñar chips personalizados para IA. Esa es una empresa que se proyecta que cruzará los 10 mil millones de dólares en ingresos para el año fiscal 2029 de la compañía. El negocio óptico está creciendo a más del 70% de tasa de crecimiento, y eso es mientras vinculan clústeres distribuidos de GPU a la velocidad de la luz. Si Marvell mantiene esta trayectoria de crecimiento muy robusta en dígitos dobles medios, si son capaces de alcanzar esos 50 mil millones de dólares en ingresos, 25 mil millones de dólares en EBITDA para 2031, podrías estar viendo un...