Reforma fiscal al régimen Isa en el Reino Unido redefine las reglas del ahorro e inversión

Reformas significativas al régimen de cuentas Isa en el Reino Unido están reconfigurando las condiciones bajo las cuales los ahorradores e inversionistas acceden a beneficios fiscales. Entre los cambios más relevantes destaca la imposición de un impuesto del 22% sobre los intereses generados por efectivo mantenido dentro de cuentas Isa…

Reformas significativas al régimen de cuentas Isa en el Reino Unido están reconfigurando las condiciones bajo las cuales los ahorradores e inversionistas acceden a beneficios fiscales. Entre los cambios más relevantes destaca la imposición de un impuesto del 22% sobre los intereses generados por efectivo mantenido dentro de cuentas Isa de acciones y valores, una medida que entrará en vigor en abril de 2027 y que busca cerrar una vía utilizada para eludir los nuevos límites establecidos para las cuentas de ahorro en efectivo.

Actualmente, los ahorradores pueden depositar hasta £20,000 anuales en cuentas Isa con rendimientos exentos de impuestos. Sin embargo, el nuevo marco regulatorio introduce un límite de £12,000 al año en cuentas Isa en efectivo para personas menores de 65 años, con el objetivo declarado de incentivar la inversión en acciones y valores. Bajo las reglas anteriores, los proveedores permitían mantener fondos líquidos junto a inversiones dentro de una misma cuenta, generando intereses libres de gravamen. Esa ventana fiscal quedará eliminada. Adicionalmente, los inversionistas estarán limitados a mantener menos del 100% de su cuenta Isa de acciones y valores en fondos de mercado monetario, instrumentos de bajo riesgo con rendimientos similares al efectivo.

Paralelamente, el gobierno propone sustituir el Isa Vitalicio —diseñado para quienes ahorran para su primera vivienda o jubilación— con un nuevo Isa para compradores de vivienda por primera vez, disponible para cualquier persona mayor de 18 años sin límite de edad superior, a diferencia del esquema anterior que cerraba el acceso a los 40 años. Este ajuste responde al aumento en la edad promedio de adquisición de primera vivienda en el país. El nuevo instrumento conservará el bono gubernamental del 25% sobre el monto ahorrado, aunque se otorgará únicamente al momento de la compra y no de forma anual. También se eliminará la penalización del 25% por retiros no vinculados a la compra de una propiedad, una disposición que había sido ampliamente criticada por erosionar el capital original del ahorrador. Expertos en planificación financiera reconocen el avance, aunque señalan que el límite de precio de £450,000 para propiedades elegibles —sin actualización desde 2017— no refleja la evolución del mercado inmobiliario británico, lo que podría limitar el alcance real del beneficio para los segmentos que más lo necesitan.