Transferencia intergeneracional de riqueza: cómo los nuevos herederos redefinirán el capital global
Aproximadamente 83.5 billones de dólares serán transferidos de los baby boomers y emprendedores mayores hacia sus hijos y nietos en un horizonte de dos décadas. Este proceso, considerado el más significativo en la historia del capitalismo moderno, no es solo una transición patrimonial: es un cambio estructural en la filosofía de gestión del capital. Solo las familias multimillonarias transferirán alrededor de 6.9 billones de dólares para 2040, según proyecciones del sector de gestión patrimonial.
Quienes construyeron estas fortunas lo hicieron con una lógica concentrada: negocios familiares, bienes raíces locales o posiciones accionarias en mercados conocidos. La primera generación eran 'constructores', y su riqueza generalmente está ligada a una sola clase de activo que entienden profundamente, señala Elizabeth Hart, CEO y fundadora de Legacy Wealth Advisors. Los herederos actuales, educados internacionalmente y con mayor movilidad geográfica, operan bajo una lógica radicalmente distinta. En Asia-Pacífico, por ejemplo, donde la inversión inmobiliaria ha sido históricamente dominante, las nuevas generaciones están migrando hacia portafolios diversificados en múltiples clases de activos y mercados globales.
Desde Entorno, firma especializada en análisis de tendencias patrimoniales y de negocio para el mercado latinoamericano, este fenómeno se observa como una señal de transformación profunda para la región. Un estudio reciente indica que el 53% de los millennials busca exposición a activos privados, frente a porcentajes significativamente menores en generaciones anteriores. El 62% de este segmento está dispuesto a discutir criptoactivos con sus asesores financieros, y el 44% planea iniciar o incrementar posiciones en este tipo de instrumentos en el corto plazo. En Asia-Pacífico, el 78% de los millennials busca activamente superar el rendimiento del mercado, contra apenas el 38% de los baby boomers con apetito equivalente por el riesgo. Para México y Latinoamérica, donde la concentración patrimonial en familias fundadoras sigue siendo alta, esta transición plantea preguntas estratégicas urgentes: ¿están los asesores financieros, los fondos de inversión y las instituciones preparados para atender a una generación de herederos con criterios de inversión globales, tolerancia al riesgo elevada y una relación distinta con los activos tradicionales?
