iShares vs. Global X: ¿Cuál ETF de Defensa sobresale más en 2026?
iShares vs. Global X: ¿Cuál ETF de Defensa sobresale más en 2026? La comparación entre el Global X Defense Tech ETF e iShares U.S. Aerospace & Defense ETF revela diferencias significativas en costos, concentración sectorial y volatilidad histórica en el ámbito de la defensa. Ambos fondos se centran en los…
iShares vs. Global X: ¿Cuál ETF de Defensa sobresale más en 2026?
La comparación entre el Global X Defense Tech ETF e iShares U.S. Aerospace & Defense ETF revela diferencias significativas en costos, concentración sectorial y volatilidad histórica en el ámbito de la defensa. Ambos fondos se centran en los sectores de defensa y aeroespacial, pero adoptan enfoques distintos. Mientras que el ETF de Global X se enfoca en la tecnología de defensa moderna con un sesgo más tecnológico, el de iShares proporciona una exposición más amplia a los contratistas establecidos en el sector aeroespacial y de defensa de Estados Unidos. La decisión entre ambos implica evaluar el rendimiento reciente frente a la diversificación sectorial a largo plazo.
En términos de costos y tamaño, el Global X Defense Tech ETF presenta una ratio de gastos del 0.50%, mientras que el ETF de iShares es ligeramente más económico, con un 0.38%. En cuanto al rendimiento a un año, el fondo de iShares ha mostrado un crecimiento del 28.9%, en contraste con una caída del 3% del fondo de Global X. Ambos fondos ofrecen un rendimiento de dividendos del 0.5%, pero sus perfiles de riesgo y retorno son distintos. El beta, que mide la volatilidad en relación con el S&P 500, es de 0.32 para Global X y 0.73 para iShares, lo que indica una menor volatilidad en el primero.
Al analizar el rendimiento y el riesgo, el máximo retroceso en dos años para el fondo de Global X fue del 22.4%, en comparación con el 15.8% del fondo de iShares. En términos de crecimiento, una inversión de $1,000 en el ETF de iShares se habría convertido en $1,839 en dos años, mientras que la misma inversión en Global X habría crecido a $1,777.
El fondo de iShares asigna el 100% de su cartera a empresas industriales, con un total de 49 acciones. Sus principales posiciones incluyen a GE Aerospace, RTX y Boeing, que representan una parte considerable del fondo. Este ETF, lanzado en 2006, ha pagado $1.06 por acción en dividendos en el último año. Por su parte, el fondo de Global X, lanzado en 2023, cuenta con 50 posiciones, con una mezcla sectorial que incluye un 88% en industriales y un 12% en tecnología. Sus principales posiciones son RTX, General Dynamics y Lockheed Martin, con un pago de dividendos de $0.36 por acción en el último año.
Para los inversionistas, el fondo de iShares es más del doble de grande que el de Global X en términos de activos bajo gestión. Sin embargo, Global X tiene más del doble de volumen promedio de operaciones. Aunque SHLD ha tenido un mejor rendimiento a dos años, su desempeño en el último año ha sido significativamente inferior al de iShares, que también presenta una ratio de gastos más baja.
A primera vista, el fondo de iShares parece atractivo, pero es crucial considerar que las tres principales posiciones del fondo representan más del 45% de la cartera. GE, por ejemplo, constituye aproximadamente una quinta parte del valor del ETF, lo que implica un riesgo de concentración considerable. Para aquellos inversionistas que buscan una cartera diversificada, esta concentración podría ser motivo de preocupación.
