¿Buscas un Rendimiento Mensual del 6% Sin Involucrarte en los Activos de Mayor Riesgo? Este ETF Cuenta con un Ingenioso Truco.

Cómo los 'ángeles caídos' corporativos ofrecen ingresos competitivos sin exposición a empresas insolventes

¿Buscas un Rendimiento Mensual del 6% Sin Involucrarte en Activos de Mayor Riesgo? Este ETF Tiene una Estrategia Ingeniosa. El portafolio en cuestión muestra una sólida estructura. Paramount Global y Celanese representan aproximadamente el 8% de los activos netos, mientras que Nissan Motor y su división financiera suman cerca del…

¿Buscas un Rendimiento Mensual del 6% Sin Involucrarte en Activos de Mayor Riesgo? Este ETF Tiene una Estrategia Ingeniosa.

El portafolio en cuestión muestra una sólida estructura. Paramount Global y Celanese representan aproximadamente el 8% de los activos netos, mientras que Nissan Motor y su división financiera suman cerca del 9%. Estas empresas son robustas y operativas, con flujos de efectivo reales que, aunque han sido degradados, no están en crisis. La deuda constituye el 91% del fondo, complementada con un 9% en reservas de efectivo a corto plazo, lo que le brinda al gestor la flexibilidad necesaria para aprovechar oportunidades en el mercado.

A medida que se aproxima la jubilación, es crucial hacerse una pregunta fundamental: ¿cuánto necesitas realmente para tu retiro y cuánto tiempo podrás mantenerte con tu tasa de ahorro actual? Un asesor calificado puede ayudarte a obtener una respuesta precisa en una sola reunión. Herramientas como cuestionarios gratuitos pueden conectarte con asesores fiduciarios en tu área, facilitando la obtención de tu cifra de jubilación.

El término 'ángel caído' se refiere a bonos que alguna vez tuvieron una calificación de grado de inversión y que han sido degradados a bonos de alto rendimiento. Imagina a empresas como Nissan o Vodafone enfrentando un trimestre difícil, en lugar de aquellas que se endeudan excesivamente. Debido a que los fondos de índice y los planes de pensiones suelen verse obligados a vender estos bonos en el momento de su degradación, son desechados a precios bajos en relación con sus fundamentos. El ETF de bonos de alto rendimiento de ángeles caídos de VanEck, por su parte, se enfoca en adquirir estos bonos, mantenerlos y beneficiarse de sus cupones, mientras algunos eventualmente recuperan su calificación.

Invertir en bonos de alto rendimiento a menudo implica adquirir los restos de empresas que nunca fueron particularmente sólidas. Sin embargo, el ETF de VanEck selecciona únicamente bonos que anteriormente tenían grado de inversión, lo que explica su rendimiento actual de alrededor del 6%, evitando así los activos de calificación más baja que predominan en índices más amplios de bonos basura. Esta estrategia ha atraído a inversores que buscan ingresos sin recurrir a riesgos excesivos.

En cuanto a la composición del fondo, Paramount Global y Celanese, al representar cada uno cerca del 8% de las tenencias, sugieren que un colapso en cualquiera de estas empresas podría impactar significativamente en el rendimiento del fondo, más que un índice diversificado.

El rendimiento mensual es una de las fortalezas del fondo. ANGL ha mostrado un pago constante, con la distribución más alta registrada en los últimos doce meses. Con un precio cercano a $29, el rendimiento supera cómodamente el 4.5% de los bonos del Tesoro a 10 años, ofreciendo un pago considerablemente mayor al efectivo por asumir un riesgo crediticio más cercano a BB que a CCC.