Meses sin intereses: cómo un modelo financiero redefinió el consumo en México
Hace poco más de dos décadas y media, México adoptó un mecanismo financiero que transformaría estructuralmente los hábitos de consumo de millones de personas: los meses sin intereses. Su origen formal en el mercado mexicano se ubica el 18 de septiembre de 1999, cuando una tienda departamental de lujo y una emisora internacional de tarjetas de crédito lo introdujeron como parte de una promoción comercial. Lo que parecía una táctica puntual de temporada se convirtió, con el tiempo, en uno de los pilares del crédito al consumo en el país.
El modelo no fue una invención local. Llegó desde Argentina, donde se utilizaba desde finales de los años ochenta como respuesta a una crisis económica que dificultaba el desembolso único en compras de alto valor. Su traslado a México una década después respondió a una lógica similar: ampliar el acceso a bienes sin requerir liquidez inmediata. La fórmula resultó especialmente efectiva en un mercado donde el crédito formal tenía —y en parte sigue teniendo— penetración limitada entre la población. Según datos del Banco de México, en 2024 el 60.5% de los usuarios de tarjetas de crédito realizaron al menos una compra bajo este esquema, frente al 55.1% registrado en 2023 y el 53.9% en 2022, una tendencia de adopción sostenida que no muestra señales de desaceleración.
Para los estrategas de negocio, las cifras revelan una dinámica de mercado con implicaciones de largo plazo. En 2019, los mexicanos canalizaron aproximadamente 214 mil millones de pesos a través de compras a meses sin intereses, y a mediados de 2026 cerca del 19.3% del saldo total de tarjetas de crédito en el país correspondía a este tipo de operaciones. A diferencia de economías como la estadounidense, donde el esquema se reserva principalmente para bienes de alto valor —electrodomésticos, tecnología, viajes—, en México se aplica con frecuencia a productos de consumo cotidiano, lo que amplía su alcance pero también eleva el riesgo de sobreendeudamiento en segmentos de ingreso medio y bajo. Para los directivos de retail, servicios financieros y plataformas de comercio electrónico, comprender la madurez y los límites de este modelo es hoy tan estratégico como lo fue adoptarlo en sus inicios.
